Como saber se um fundo mútuo é capital ou dívida?
O principal fator de distinção entre fundos de ações e fundos de dívida é o risco, por exemplo.o capital próprio tem um perfil de risco mais elevado em comparação com a dívida. Os investidores devem compreender que risco e retorno estão diretamente relacionados, ou seja, é preciso correr mais riscos para obter retornos mais elevados.
Um esquema de fundo mútuo é classificado como um fundo mútuo de açõesse investir mais de 60% (sessenta por cento) de seus ativos totais em ações de empresas diferentes. O montante do saldo pode ser investido em instrumentos do mercado monetário ou títulos de dívida de acordo com o objectivo de investimento do regime.
Geralmente,fundos de dívida são considerados mais seguros que fundos de açõesporque investem principalmente em títulos de renda fixa com menor volatilidade. Contudo, o nível de segurança depende da qualidade do crédito e do prazo de vencimento dos títulos subjacentes.
O financiamento de capital pode ser menos arriscado do que o financiamento de dívida porque você não tem um empréstimo para pagar ou garantia em jogo. A dívida também exige pagamentos regulares, o que pode prejudicar o fluxo de caixa da sua empresa e sua capacidade de crescimento.
O financiamento da dívida refere-se à contratação de um empréstimo convencional por meio de um credor tradicional, como um banco. O financiamento de capital envolve garantir capital em troca de uma porcentagem de propriedade do negócio. Encontrar o que é certo para você dependerá da sua situação individual.
O que é um 'Fundo de Ações'Um fundo de ações é um esquema de fundos mútuos que investe predominantemente em ações. No contexto indiano, de acordo com os actuais Regulamentos de Fundos Mútuos do SEBI, um esquema de fundos mútuos de acções deve investir pelo menos 65% dos activos do esquema em acções e instrumentos relacionados com acções.
Normalmente, os Fundos de Ações são bons para investidores com alto apetite ao risco, os Fundos de Dívida são para os investidores que desejam obter retornos mais elevados assumindo riscos moderados e os Fundos Híbridos são para investidores que desejam o “melhor dos dois mundos”.
RESPOSTA CURTA: Se todo o resto for igual, as empresas querem o financiamento mais barato possível. Como a dívida é quase sempre mais barata que o patrimônio líquido,A dívida é quase sempre a resposta.
A proporção de investimentos nas respectivas classes de activos deve ser uma função da apetência pelo risco e dos objectivos financeiros do investidor. Por exemplo, um investidor com um horizonte de investimento de 5 anos e um perfil de risco moderado pode considerar alocar30% para investimentos em ações, 60% para ativos de renda fixa e 10% para ouro.
Outras fórmulas de relação dívida / patrimônio líquido a serem consideradas
Se a proporção for superior a 1, significaa organização tem dinheiro suficiente para cobrir suas dívidas. Se for menor que 1, a organização tem mais dívidas de curto prazo do que dinheiro.
E se o patrimônio líquido for maior que a dívida?
Um baixo índice de endividamento significa que o patrimônio dos acionistas da empresa é maior e não é necessário nenhum dinheiro para financiar seus negócios e operações para o crescimento. Em palavras simples, uma empresa com mais capital próprio do que capital emprestado geralmente tem um baixo índice de endividamento.
O índice dívida / patrimônio líquido (D/E) é uma métrica que fornece informações sobre o uso da dívida por uma empresa. Em geral,uma empresa com um índice D/E alto é considerada de maior risco para credores e investidoresporque sugere que a empresa está a financiar uma parte significativa do seu crescimento potencial através de empréstimos.
| Pontos | Dívida | Equidade |
|---|---|---|
| Propriedade | Sem diluição de propriedade | Diluição de propriedade |
| Reembolso | Reembolsos periódicos fixos | Sem obrigação de reembolsar |
| Risco | Credor tem menor risco | Os investidores correm maior risco |
| Ao controle | O mutuário mantém o controle | Os acionistas têm direito a voto |
A principal desvantagem do financiamento da dívida é quejuros devem ser pagos aos credores, o que significa que o valor pago excederá o valor emprestado.
Exemplos de instrumentos de dívida incluemtítulos (governamentais ou corporativos) e hipotecas. O mercado de ações (muitas vezes referido como mercado de ações) é o mercado para negociação de instrumentos de capital. Ações são títulos que representam um direito sobre os lucros e ativos de uma empresa (Mishkin 1998).
Como ações,fundos mútuos são considerados títulos patrimoniaisporque os investidores compram ações que se correlacionam com uma participação acionária no fundo como um todo.
Os fundos de ações são aquelesfundos mútuos que investem principalmente em ações. Você investe seu dinheiro no fundo via SIP ou montante fixo, que então o investe em várias ações em seu nome. Os consequentes ganhos ou perdas acumulados na carteira afetam o Valor Patrimonial Líquido (NAV) do seu fundo.
Um fundo de dívida é um esquema de fundo mútuo que investe em instrumentos de renda fixa, como títulos corporativos e governamentais, títulos de dívida corporativa e instrumentos do mercado monetário, etc., que oferecem valorização de capital. Os fundos de dívida também são chamados de Fundos de Renda ou Fundos de Obrigações.
E, em geral,Os ETFs tendem a ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos de índice. Você quer exposição de nicho. ETFs específicos focados em indústrias ou mercadorias específicas podem dar-lhe exposição a nichos de mercado.
“Dívida” envolve pedir dinheiro emprestado para ser reembolsado, mais juros, enquanto “capital” envolve levantar dinheiro através da venda de participações na empresa. Essencialmente, você terá que decidir se deseja pagar um empréstimo ou dar ações aos acionistas de sua empresa.
Qual é a melhor combinação de dívida e patrimônio?
Uma estrutura de capital idealé a melhor combinação de financiamento por dívida e capital que maximiza o valor de mercado de uma empresa e ao mesmo tempo minimiza o seu custo de capital. Minimizar o custo médio ponderado de capital (WACC) é uma forma de otimizar o mix de financiamento de menor custo.
O financiamento da dívida envolve o empréstimo de dinheiro, enquanto o financiamento do capital envolve a venda de uma parte do capital da empresa. A principal vantagem do financiamento por capital é quenão há obrigação de reembolsar o dinheiro adquirido através dele.
Prós explicados.O financiamento de capital resulta em nenhuma dívida que deva ser reembolsada. Também é uma opção caso sua empresa não consiga obter um empréstimo. É visto como uma opção de financiamento de menor risco porque os investidores procuram o retorno do seu investimento em vez do reembolso de um empréstimo.
A regra dos 4%limita os saques anuais de suas contas de aposentadoria a 4% do saldo total em seu primeiro ano de aposentadoria. Isso significa que se você se aposentar com US$ 1 milhão economizado, você retirará US$ 40.000. De acordo com a regra, esse valor é seguro o suficiente para que você não corra o risco de ficar sem dinheiro durante uma aposentadoria de 30 anos.
Em cada trimestre civil subsequente, numa base média, os regimes/planos devem satisfazer ambas as condições, ou seja,um mínimo de 20 investidores e nenhum investidor deve ser responsável por mais de 25% do corpus do(s) esquema(s)/plano(s).
