As ações são mais arriscadas do que as dívidas?
O nível de risco e retorno associado ao financiamento por dívida e capital varia.O financiamento por dívida é geralmente considerado menos arriscado do que o financiamento por capitalporque os credores têm o direito legal de serem reembolsados.
O financiamento de capital pode ser menos arriscado do que o financiamento de dívida porque você não tem um empréstimo para pagar ou garantia em jogo. A dívida também exige pagamentos regulares, o que pode prejudicar o fluxo de caixa da sua empresa e sua capacidade de crescimento.
A escolha entre fundos de dívida e de ações depende dos objetivos de investimento individuais, da tolerância ao risco e do horizonte temporal.Os fundos de ações oferecem retornos potenciais mais elevados, mas apresentam riscos mais elevados, enquanto os fundos de dívida são mais seguros, mas oferecem retornos mais baixos.
O benefício mais importante do financiamento de capital é queo dinheiro não precisa ser devolvido. No entanto, o custo do capital próprio é muitas vezes superior ao custo da dívida.
As ações são geralmente consideradas a classe de ativos de maior risco. Dividendos à parte,não oferecem garantias e o dinheiro dos investidores está sujeito aos sucessos e fracassos das empresas privadas num mercado ferozmente competitivo. O investimento em ações envolve a compra de ações de uma empresa privada ou grupo de empresas.
RESPOSTA CURTA: Se todo o resto for igual, as empresas querem o financiamento mais barato possível. Como a dívida é quase sempre mais barata que o patrimônio líquido,A dívida é quase sempre a resposta.
Uma carteira de ações internacionalmente diversificada revelou-se a estratégia menos arriscada, tanto antes como depois da reforma, embora uma carteira 100% de ações expusesse os casais ao maior risco de uma queda na riqueza que pode ser temporária ou durar vários anos.
Na verdade, a dívida tem um custo real, os juros a pagar. Mas o capital próprio tem um custo oculto: o retorno financeiro que os acionistas esperam obter. Este custo oculto do capital próprio é superior ao da dívida, uma vez quecapital próprio é um investimento mais arriscado. O custo dos juros pode ser deduzido da receita, reduzindo ainda mais o seu custo após impostos.
Um baixo índice de endividamento significa que o patrimônio dos acionistas da empresa é maior e não é necessário nenhum dinheiro para financiar seus negócios e operações para o crescimento. Em palavras simples, uma empresa com mais capital próprio do que capital emprestado geralmente tem um baixo índice de endividamento.
O que é um bom retorno sobre o patrimônio? Embora os rácios médios, bem como os considerados “bons” e “maus”, possam variar substancialmente de sector para sector, um rácio de rendibilidade dos capitais próprios de15% a 20%geralmente é considerado bom. A 5%, o rácio seria considerado baixo.
Por que a dívida apresenta menor risco do que o patrimônio?
O financiamento por dívida é geralmente considerado menos arriscado do que o financiamento por capital porqueos credores têm o direito legal de ser reembolsados. No entanto, os investidores em ações têm potencial para obter retornos mais elevados se a empresa for bem-sucedida. O nível de risco e retorno associado ao financiamento por dívida e capital varia.
Com financiamento de capital,não há empréstimo para pagar. A empresa não precisa fazer o pagamento mensal do empréstimo, o que pode ser particularmente importante se a empresa não gerar lucro inicialmente. Isso, por sua vez, lhe dá a liberdade de canalizar mais dinheiro para o seu negócio em crescimento.
| Pontos | Dívida | Equidade |
|---|---|---|
| Reembolso | Reembolsos periódicos fixos | Sem obrigação de reembolsar |
| Risco | Credor tem menor risco | Os investidores correm maior risco |
| Ao controle | O mutuário mantém o controle | Os acionistas têm direito a voto |
| Reivindicações sobre ativos | Reivindicações garantidas ou não garantidas sobre ativos | Créditos residuais sobre ativos |
- Contas de poupança de alto rendimento.
- Fundos do mercado monetário.
- Certificados de depósito de curto prazo.
- Títulos de capitalização série I.
- Letras do Tesouro, notas, títulos e TIPS.
- Títulos corporativos.
- Ações que pagam dividendos.
- Ações preferenciais.
Se você deseja um investimento totalmente seguro e sem chance de perder dinheiro, títulos do Tesouro ou certificados de depósito (CDs) podem ser sua melhor aposta.
- Opções. Uma opção permite que um trader mantenha uma posição alavancada em um ativo a um custo menor do que comprar ações do ativo. ...
- Futuros. ...
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- Parcerias Limitadas. ...
- Ações de um centavo. ...
- Investimentos alternativos. ...
- Títulos de alto rendimento. ...
- ETFs alavancados.
Dívidaoferece uma oportunidade de estender seu fluxo de dinheiro entre as rodadas de aumento. Se a sua taxa de consumo deixa você sem tempo e fundos suficientes até que mais capital possa ser levantado, a dívida é uma consideração que vale a pena. Trabalhar para aumentar as vendas e reduzir despesas também vale a pena, mas os resultados não são garantidos.
A regra de investimento dos 120 anos éuma teoria que orienta os investidores a manter uma alocação maior de investimentos mais arriscados por mais tempo. Esta abordagem ajuda a construir mais riqueza ao longo do tempo, o que é fundamental para o aumento da esperança média de vida dos reformados.
No que diz respeito a encontrar as porcentagens corretas de ações, uma regra prática que você pode usar é subtrair sua idade de 110. Se você tem 65 anos, isso leva você a 45 - ou seja, você pode considerar manter 5% de seu portfólio em ações nessa idade.Se você tem 70 anos, gostaria de manter 40% de ações.
Este princípio recomendainvestir o resultado da subtração da sua idade de 100 em ações, sendo o restante alocado em instrumentos de dívida. Por exemplo, uma pessoa de 35 anos alocaria 65% em ações e 35% em dívida com base nesta regra.
O que é uma relação dívida/capital saudável?
Uma boa relação dívida / patrimônio líquido é de cerca de1 a 1,5. No entanto, o rácio dívida/capital ideal irá variar dependendo do setor, porque alguns setores utilizam mais financiamento de dívida do que outros. Os setores de capital intensivo, como os setores financeiro e de manufatura, costumam apresentar índices mais elevados, que podem ser superiores a 2.
Compartilhamento preferencialé a fonte de financiamento de longo prazo mais cara. A fonte de financiamento de longo prazo mais cara é o capital social preferencial ou o capital social preferencial. É a fonte do financiamento.
Embora varie de indústria para indústria, um rácio dívida/capital próprio de cerca de 2 ou 2,5 é geralmente considerado bom. Este rácio diz-nos que por cada dólar investido na empresa, cerca de 66 cêntimos provêm de dívida, enquanto os restantes 33 cêntimos provêm do capital próprio da empresa.
Em geral, as ações são mais arriscadas do que as obrigações, simplesmente devido ao facto deeles não oferecem retornos garantidos ao investidor, ao contrário das obrigações, que oferecem retornos bastante fiáveis através do pagamento de cupões.
A dívida é menos arriscada do que o capital porquea reivindicação de um devedor tem prioridade sobre a reivindicação de um detentor de capital.
